در دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال، گاهی اوقات آرامش قبل از طوفان، نشانهای از تغییرات بزرگ است. اخیراً صرافی بیتفینکس با انتشار گزارشی، توجهها را به کاهش چشمگیر فعالیتهای معاملاتی جلب کرده. این افت که به بیش از دو سوم حجم قبلی رسیده، یادآور دورههای مشابه در تاریخ بازار کریپتو است و میتواند سیگنالی برای سرمایهگذاران باشد تا آماده مراحل بعدی شوند.
تحلیل دادههای معاملاتی اخیر
دادههای تازه از بیتفینکس نشان میدهد که حجم معاملات اسپات رمزارزها در مقایسه با اوج ماه ژانویه، حدود ۶۶ درصد کاهش یافته. این روند کاهشی در حالی رخ داده که بازار با چالشهای متعددی روبرو است، از جمله کاهش جریان ورودی به صندوقهای ETF و ابهامات در چشمانداز اقتصادی جهانی. بر اساس اطلاعات کوینمارکتکپ، حجم معاملات در یک دوره ۳۰ روزه از مرز ۵۰۰ میلیارد دلار در اوایل نوامبر، به حوالی ۲۵۰ میلیارد دلار سقوط کرده.
در هفتههای پایانی نوامبر و آغاز دسامبر، این ارقام اغلب بین ۳۰۰ تا ۳۵۰ میلیارد دلار نوسان داشتند و حتی در برخی روزها به زیر ۲۰۰ میلیارد دلار رسیدند – سطحی که ماهها پیش مشاهده نشده بود. این کاهش پس از یک جهش کوتاهمدت در میانه نوامبر اتفاق افتاد، جایی که حجم معاملات برای مدتی از ۵۵۰ میلیارد دلار فراتر رفت.
عوامل مؤثر بر کاهش حجم
چندین عامل کلیدی در این رکود نقش دارند:
- کاهش علاقه سرمایهگذاران نهادی: با کند شدن ورود سرمایه به ETFهای کریپتو، نقدینگی بازار تحت تأثیر قرار گرفته.
- عدم قطعیت اقتصادی کلان: نرخهای بهره، تورم و سیاستهای پولی بانکهای مرکزی، معاملهگران را محتاط کرده.
- نوسانات فصلی: دورههای پایانی سال اغلب با کاهش فعالیت همراه است، اما این بار شدت آن بیشتر به نظر میرسد.
شباهت با چرخههای گذشته بازار
بیتفینکس تأکید میکند که چنین الگوهایی در چرخههای قبلی بازار کریپتو نیز دیده شدهاند. این دورههای آرام، اغلب پیشدرآمد یک حرکت صعودی یا نزولی بزرگ بودهاند. به گزارش ایروتایم – irotime، تحلیلگران بازار معتقدند شرایط فعلی شبیه به مراحل پیش از شکست قیمتی است.
میشائل فان د پوپه، یکی از تحلیلگران برجسته، اشاره کرده که ساختار قیمتی بیت کوین در حال فشردهسازی است. او سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی مانند ۸۹ هزار دلار و ۹۲ هزار دلار را برجسته میکند و میگوید عبور از این نقاط میتواند جهتگیری بازار را تغییر دهد. رویدادهای اقتصادی پیش رو، مانند تصمیمات فدرال رزرو، ممکن است نوسانات را افزایش دهد و بازار را از این رکود خارج کند.
پیشبینی روندهای آینده
با نگاهی به تاریخچه بازار، کاهش حجم معاملات اسپات اغلب با تجمیع داراییها همراه است. سرمایهگذاران باتجربه این فرصت را برای ورود به موقعیتهای جدید میبینند. اگر بازار بتواند از سطوح مقاومتی عبور کند، ممکن است شاهد جهش قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها باشیم. اما اگر ابهامات اقتصادی ادامه یابد، رکود طولانیتری در پیش خواهد بود.
توصیههای عملی برای معاملهگران
برای مقابله با این شرایط، تمرکز روی مدیریت ریسک ضروری است. استفاده از ابزارهایی مانند استاپلاس برای جلوگیری از ضررهای سنگین، و نظارت بر شاخصهای تکنیکال مانند RSI یا MACD میتواند کمککننده باشد. همچنین، تنوعبخشی پرتفولیو به سمت داراییهای پایدارتر مانند استیبلکوینها، گزینهای هوشمندانه در دورههای رکود به شمار میرود.
در نهایت، بازار ارزهای دیجیتال همیشه پر از surprises است، اما دادههای فعلی نشان میدهد که این کاهش حجم، بخشی طبیعی از چرخه است. با پیگیری اخبار و تحلیلهای دقیق، میتوان از این فرصتها بهره برد و آماده موج بعدی شد.
